《大行》建銀國際降太古地產(01972.HK)目標價至18元 料上半年經常性基本盈利按年跌9%
建銀國際發表研究報告指，由於本港辦公室市場嚴峻、零售銷售放緩、高利率環境持續，預計太古地產(01972.HK)2024財年上半年經常性基本盈利將按年跌9%，惟該行認為公司仍會兌現承諾將派息增加3%，並提供更高的派息比率及更多處置收益。
該行預計，太古地產內地零售投資組合的租金增長，將可支撐公司收入維持穩定，且抵銷香港辦公室及零售投資組合租金下降的負面因素。另外，基於本港及內地零售市場低迷及利息開支激增，建銀國際下調太古地產2024至2026財年的盈利預測12%至14.9%，至於收益率預測則下降到8%至8.3%的範圍內，與同業相比具有吸引力。
該行下調估值基礎，以更大每股資產淨值(NAV)折讓幅度計，將其目標價由20元下調至18元，維持「跑贏大市」評級。(js/da)~
阿思達克財經新聞
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