《大行》富瑞降百度(09888.HK)目標價至168元 料次季度核心收入按年持平
富瑞發表報告指，百度(09888.HK)第二季度業績，在計及宏觀環境不明朗及公司著重用戶AI體驗的因素後，估計核心收入按年持平在大概264億元人民幣，低於原先估計的按年增長2%。按業務劃分，估計網上市場推廣收入按年跌3%，由於公司重整AI生態系統，估計將會聚焦於用戶體驗。AI雲業務方面，估計收入按年升15%，主要受惠於生成式AI及基礎模型的收入，以及客戶增加於GPU雲的開支，帶來新增長機會。
該行估計百度第二季度核心非公認會計準則經營溢利65億元人民幣，略低於之前估計的66億元人民，非公認會計準則經營利潤率維持於24.6%的穩定水平。
另外，百度於四個城市開始無人駕駛的士營運，相信隨著投入服務的車輛數量增加，每單位成本將會下降，基本因素隨之改善。
富瑞對百度持「買入」評級，目標價由173元下調至168元。(cy/u)~
阿思達克財經新聞
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