《大行》高盛降百度(09888.HK)目標價至150元 首季盈利勝預期
高盛發表研究報告指，百度(09888.HK)(BIDU.US)今年首季收入符合預期，EBIT及純利更超出預期，主要來自於業務架構調整下的生成式人工智能貢獻提升，以及傳統廣告業務的延遞收入復甦所致。該行指，由於GPU雲端需求強勁增長，以及與智能手機OEM加強於生成式AI的佈局，百度管理層預計雲計算業務將加快增長，經營利潤率可維持穩定。
該行認為目前百度風險回報水平向好，雖然核心廣告業務的復甦前景欠缺可見性，但另一方面雲計算業務增長加快，以及AI相關收入貢獻提升，可帶領集團走向緩慢但具保障的收入復甦道路，基於最新估值預期，將百度的目標價從157元降至150元，維持「買入」評級。(gc/k)~
阿思達克財經新聞
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