《大行》麥格理降百度(09888.HK)評級至「中性」 目標價下調至111元
麥格理發表報告指出，百度(09888.HK)首季業績雖然大致符合預期，盈利具韌性，但基於公司正進入轉型周期，正加快人工智能技術與核心廣告產品的整合，惟重建用戶端產品可能還需時才能全面推進，加上短期宏觀不確定性持續，或進一步限制百度的增長和盈利潛力，而在缺乏增長動力之下，該行將其評級由「跑贏大市」下調至「中性」。
該行認為在廣告需求疲弱下，對百度廣告業務的增長預測作出下調，料其次季核心廣告收入僅按年增長1%至197億元人民幣。另預期公司全年核心廣告收入按年增長3%。估計公司今年經調整淨利潤按年增長30%至269億元人民幣，意味著經調整淨利潤率為19%。此外，該行將百度今明兩年的每股盈利預測上調7%及1%，目標價由133元下調至111元。(jl/a)~
阿思達克財經新聞
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