《大行》招商證券升統一(00220.HK)目標價至8.6元 估值仍低股息率高
招商證券發表研究報告指，統一(00220.HK)2024財年首季營業收入按年錄得雙位數百分點增長，高於該行原本預期的9.9%；至於同期淨利潤按年下跌6%。若剔除2023財年首季的一次性收益，淨利潤按年增長達104%。該行解釋，統一的淨利潤錄得強勁增長，主要受毛利率按年增長4至5個百分點所帶動，並遠高於該行早前預測上半年毛利率按年增長0.4個百分點。
該行對集團首季收入及利潤增長感到驚訝，惟對此勢頭能否全年持續持謹慎樂觀態度。該行又表示，統一毛利率擴張的主因，是由於公司可控的產能利用率提高，以及有利的銷售組合所推動。因而相信公司2024財年的毛利率，將可擴大3.5個百分點；並將其2024至2026財年的每股盈利預測，分別調整28.4%、13.8%和 6.4%，目標價相應由6.1元上調至8.6元，估值仍接近歷史低位，預期今年股息收益率高達8.6%，維持其「買入」評級。(js/k)
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阿思達克財經新聞
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