可望通吃美陸客戶,日系外資給穩懋目標價185元時報記者張漢綺台北報導 (2019-05-22 10:51:08)

華為遭美國封殺衝擊降低,且大陸全面去美國化,轉單效應浮現,砷化鎵廠-穩懋(3105)維持第2季營運展望,預估第2季合併營收將較第1季成長Mid-teens百分比(15%),單季毛利率約low thirties(約30%到35%),日系外資亦發布最新報告力挺穩懋,給予穩懋「買進」評等,目標價為185元,激勵穩懋盤中股價強勢反彈。
美國商務部16日將華為列入黑名單,引發全球科技業大地震,亦引爆大陸全面去「美國」廠,讓美國半導體廠首當其衝成為最大受害者,成為中美貿易戰中受傷最為慘重的產業。
在華為遭到美國封殺後,大陸廠商就擴大對台廠下單,由於穩懋擁有VCSEL及6吋廠,近期接單並未受到明顯影響,讓穩懋第2季營運展望不變。

穩懋2019年第1季合併營收為36.19億元,季減14%,年減19%,營業毛利為9.03億元,季減34%,年減41%,營業毛利率為25%,季減7.6個百分點,營業淨利為3億元,季減62%,年減71%,營業淨利率為8.3%,季減10.4個百分點,稅後盈餘為1.51億元,季減及年減均為79%,單季每股盈餘為0.41元。
穩懋4月合併營收為12.83億元,月成長2.65%,年減14.04%,累計1至4月合併營收為48.93億元,年減17.85%。
日系外資在最新報告指出,穩懋股價從今年4月高點至今已下跌30%,主要是因穩懋第2季營運展望及華為遭到美國列為黑名單,不過,穩懋來自於海思、Broadcom和高通訂單持續增加,海思PA晶圓需求預測在2019年保持在2萬片到3萬片,2020年保持在3萬片以上,基於不能與美國供應商做生意,華為現在可能加速進貨,而BRCM將在2009年下半年推出新的低價iPhone中重新獲得Qorvo的份額,穩懋在2020年的5G銷售額可能會超過預期,隨著高通與蘋果達成和解後可能增加總量,因此雖然調降穩懋今年每股盈餘預估,但調高明年每股盈餘預估。
在VCSEL方面,在延遲兩次推出後,日系外資預估在2020下半年新推出的iPhone將搭載後3D感測,增加後端ToF,可望帶動穩懋明年在VCSEL營收年增60%。看好穩懋明年在PA及VCSEL雙引擎帶動下,調高穩懋評等至「買進」,目標價亦調高至185元。
相關個股
加密貨幣
比特幣BTC 9342.91 348.42 3.87%
以太幣ETH 274.00 4.78 1.78%
瑞波幣XRP 0.445154 0.02 4.13%
比特幣現金BCH 432.44 4.12 0.96%
萊特幣LTC 134.48 -2.64 -1.93%
卡達幣ADA 0.093357 0.00 1.12%
波場幣TRX 0.033789 0.00 2.36%
恆星幣XLM 0.130609 0.00 0.61%
投資訊息
相關網站
股市服務區
行動版 電腦版
系統合作: 精誠資訊股份有限公司
資訊提供: 精誠資訊股份有限公司
資料來源: 台灣證券交易所, 櫃買中心, 台灣期貨交易所
依證券主管機關規定,使用本網站股票、期貨等金融報價資訊之會員,務請詳細閱讀「資訊用戶權益暨使用同意聲明書」並建議會員使用本網站資訊, 在金融和投資等方面,能具有足夠知識及經驗以判斷投資的價值與風險,同時會員也同意本網站所提供之金融資訊, 係供參考,不能做為投資交易之依據;若引以進行交易時,仍應透過一般合法交易管道,並自行判斷市場價格與風險。
請遵守台灣證券交易所『交易資訊使用管理辦法』等交易資訊管理相關規定本資料僅供參考,所有資料以台灣證券交易所、櫃買中心公告為準。 因網路傳輸問題造成之資料更新延誤,精誠資訊不負交易損失責任。