《大行》花旗升甲骨文(ORCL.US)目標價至140美元 評級「中性」
花旗上調對甲骨文(ORCL.US)2025財年基礎結構即服務(IaaS)的增長預期，料該服務將達按年50%的增長，抵消軟體式服務(SaaS)略為偏軟的增長，不過由於該行仍對IaaS以外的收入增長持謹慎態度，因此對2025財年收入增長預期仍低於公司預計的雙位數水平。該行指其盈利能力稍有改善，但由於今年資本支出的急劇增長，未來自由現金流有所下降。該行對其每股盈利預測調整幅度相對較小，2025財年每股盈利預測僅增加了0.11美元(下同)至6.3元。以上各種變化將目標價由128元提高到140元，予「中性」評級。
花旗表示，不會追高入市，因為正面調整有限，而資本支出的增加拉低未來自由現金流，推高了估值倍數。長遠而言，該行希望見到甲骨文如數據庫等盈利能力更高的業務遷移至雲端方面有更多進展，從而提供更具建設性的意見。(vc/cy)
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阿思達克財經新聞
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