《大行》中金：頤海(01579.HK)積極推動組織變革 目標價上調至18元
中金發表研究報告指，頤海國際(01579.HK)為應對近年來消費者需求變化迅速，持續積極推動組織變革，其產品研發方向轉為更大部分由消費者需求所驅動，並會根據消費環境變化推進銷售激勵、擴大渠道等，令東北、華南等部分市場銷售增長出現改善。
該行引述行業數據指，受惠於農曆新年備貨，頤海第三方業務表現良好，而4月至5月在高基數影響下增長有所回落，惟整體表現仍然穩健，憧憬組織變革奏效，預計第三方今年表現將有較良好改善。至於關聯方表現，年初至今翻檯率表現良好，中金目前預計關聯方全年收入亦有望實現較好增長。
利潤能力方面，中金預測2024年頤海的毛利率有望穩中有升，費率相對平穩，扣除非經常項目後淨利潤增長速度或略好過收入表現，淨利潤可能會受到匯兌不利影響而有所波動，全年計該影響或相對有限。中金基本維持2024及2025年盈利預測，考慮到市場估值上行，將目標價升至18元，並維持「跑贏行業」評級。(gc/cy)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
相關股票: 01579
