《大行》華泰證券降網易(NTES.US)目標價至120.5美元 首季手遊增速超預期
華泰證券發表研究報告指，網易(09999.HK)(NTES.US)首季收入基本符合預期，其中手遊業務收入按年增長19%，超出預期逾5%。雖然近期為改善遊戲生態，網易宣布調整《夢幻西遊》的付費項目，淡季期間舊有遊戲流水增長放緩，導致股價回落，但考慮到新遊戲的推出及現有大作的貢獻，預計中期基本面將保持穩定。
該行指出，《逆水寒》手遊第二季仍將貢獻較顯著遞延收入，同時下半年《燕雲十六聲》及《永劫無間》手遊推出可帶來催化劑。長遠而言，該行看好網易持續透過推出知名大型IP，可提升商業化能力及市場份額，不過由於手遊增速放緩，現時將2024至2026年經調整淨利潤預測分別下調7.5%、1%及1.2%，至352億、435億及496億元人民幣，美股目標價從127.9美元下調至120.5美元，維持「買入」評級。(gc/cy)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
相關股票: 09999
