《大行》花旗升偉易達(00303.HK)目標價至65元 業績略勝預期
花旗發表報告，偉易達(00303.HK)首季收入略遜預期，按年跌4.3%至22億美元，純利則升11.7%至1.67億美元，稍高於預測。令人驚喜的是其派息比率維持99%，並沒有因為收購Gigaset所需資金而減少，股息收益率逾10%，重申「買入」評級，基於2025財年更積極的管理指引，該行將2025-26財年盈測上調2%至4%，並提供2027財年的盈利預測，當中反映了對Gigaset的收購，目標價由50元升至65元。
該行引述管理層指，儘管通脹和利率上升影響了北美和歐洲的消費者信心，但預計集團2025財年三個部門的收入將實現正增長。該行估計，由於材料成本持續下降，特別是半導體，這是其最大的成本組成部分，2025財年的毛利率和淨利潤率似乎有所改善。因此該行預計2025財年淨利潤率將進一步擴大至8%，而2024財年淨利潤率為7.8%。該行指，偉易達將從2025年4月起開始整合Gigaset業績。(ka/a)~
阿思達克財經新聞
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