《大行》中金升英偉達(NVDA.US)目標價至1,000美元 料首季業績增長更清晰
中金發表報告指，英偉達(NVDA.US)受惠於H系列AI加速芯片超出預期的旺盛需求，預計公司2025財年首季營業收入將高於公司早前240億美元的收入指引，料有望達到265億美元，按年增長268%，高於市場預期的240.7億美元10%。同時預計英偉達2025財年首季實現non-GAAP淨利潤147.8億美元，按年增長445%，高於市場預期的137億美元8%。
中金指，GTC2024發布GB200 NVL72服務器新架構，疊加H200有望二季度量產，增強全年業績確定性。該行認為GTC 2024 發布的計算單元GB200 NBL72能夠有效優化對訪存密集型任務處理速度及功耗，客戶需求反饋或將超出市場此前預期。
同時根據英偉達早前業績會指引，其H200產品有望在今年次季爬坡出貨。在GTC 2024後，該行認為市場對於英偉達服務器機櫃新品的需求或超出此前預期，從而推升全年業績的確定性。中金升英偉達(NVDA.US)目標價15%至1,000美元，此相當預測2025財年及2026財年市盈率各34.9倍及24.2倍，維持「跑贏行業」評級。
中金料英偉達2025財年及2026財年歸屬母公司淨利潤各713.69億及1,030.26億美元，按年各升1.2倍及44.4%。(ha/w)~
阿思達克財經新聞
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