下半年半導體景氣如何?多數半導體老闆均抱持著「既期待,又怕受傷害」的心態,雖然認為下半年景氣會轉好些,卻又沒把握,因此不敢把話講太滿,連帶也讓市場上觀望氣氛濃厚。
Q4有NB接棒
究竟什麼原因讓這些大老闆如此沒有安全感呢?可以由矽品董座林文伯所說的「第一季淡季不淡,導致第二季旺季不旺」中找到答案;他提到,今年第一季比起去年同期好,很多上游客戶怕代工產能不足,所以擴大下單,連累第二季庫存水位上升,但由需求面觀察,PC市場需求沒有恢復,新興市場智慧手機銷售動能也趨緩,消費性電子產品出貨不如預期,才導致第二季沒有像年初時預估的好,不過衰退也不會太大。
第二季不好的原因找到答案了,那麼第三季甚至下半年景氣如何呢?先提到大家最憂心的庫存疑慮,套句日月光營運長吳田玉說的,庫存已經去化兩季了,也該結束了。至於目前能夠牽動市場景氣,主要有三大驅動力,第一是智慧型手機,第二是NB/PC,第三則是蘋果是否推出新品。
第三季蘋果替Apple Watch大舉鋪貨,加上推出New iPhone(iPhone 6S),另外中國大陸新款手機第三季將大舉上市,因此,可以確認第三季半導體景氣一定比第二季好,至於第四季遲到的Intel NB新平台上市,同時Windows 10系統上市,第四季有不少新款NB機種上市,零組件拉貨潮最快會出現在八月下旬到九月間,延續到第四季中、上旬,有機會替第四季景氣加分。
毫無疑問的,以半導體景氣來說,第三季會比第二季好,下半年會比上半年好,是已經可以提前確認的事,至少現階段,台灣四大半導體巨頭,包括台積電董座張忠謀、矽品董座林文伯、日月光營運長吳田玉,以及聯發科董座蔡明介都先後在股東會後跳出來背書。
中國手機廠拚了
首先就第三季景氣部分,能否出現旺季效應,主要繫於智慧型手機產銷情況,今年第二季由於蘋果攜手富士康在中國賣二手機、美元太強新興國家不願進口太多手機,加上聯發科與高通少推新款晶片,導致中國手機廠觀望氣氛濃厚,不願推出新款手機,但第三季如果再不推新手機,這些中國手機廠今年營運就得交白卷,為此,中國手機廠商已經在六月份通知台灣手機供應鏈,自七月起出貨,採購訂單也會逐步放量,受惠者最明顯的首推驅動晶片供應商,包括敦泰、奕力、矽創等。(全文未完)
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